要看清江苏银行在行业内的地位，最直接的方法不是看它自己说了什么，而是把它放在同行的坐标系里。当我们将它与昔日的“一哥”北京银行，以及同区域的“优等生”宁波银行放在一起对比时，江苏银行“城商行一哥”地位的含金量、来源与挑战，才会清晰地显现出来。
之所以选择这两家作为参照，是因为它们与江苏银行构成了最具代表性的竞争格局。北京银行是江苏银行在规模王座上直接交锋、交替领先的对手，两者体量相当，但发展轨迹已现分野。宁波银行则与江苏银行同处长三角核心区，共享经济活力，却走出了截然不同的特色化道路。
通过这两组对比，我们不仅能看清江苏银行“登顶”的过程，更能理解其“守成”的核心密码。
对标北京银行：江苏银行凭什么登顶“一哥”？
长期以来，城商行的头把交椅由北京银行占据。但这场“一哥”之争在2025年进入白热化，并最终在2026年一季度尘埃落定。2025年末，北京银行以4.94万亿元的总资产微弱领先江苏银行的4.93万亿元。
然而，仅仅一个季度后，江苏银行便以5.58万亿元的资产规模反超，并将领先优势扩大到6300亿元，稳固了榜首位置。
这场逆转的关键，并非偶然的战术胜利，而是一个核心差异变量的长期作用：对区域经济红利的承接能力。
江苏银行的“主场引擎”：江苏银行超过83%的贷款投放在江苏省内。2025年，江苏省社会融资规模增量全国第一，庞大的制造业升级、基础设施建设与科技创新需求，为深耕本地的江苏银行提供了无与伦比的“项目库”。
这直接驱动其对公贷款在2025年猛增26.11%，成为规模扩张的核心引擎。反观北京银行，其总部所在地的融资需求结构与增长动能，与江苏这样的经济大省存在客观差异。
盈利稳定性的分野：对区域经济的深度绑定，带来了业绩的“确定性”。2025年，江苏银行营收与净利润均保持超过8%的增长。而北京银行同期营收下降3.39%，净利润更是大幅下滑23.73%。
尽管这其中有北京银行主动增提拨备等因素，但两者盈利趋势的差异，直观反映了其基础业务的增长韧性。
这个对比告诉我们：在银行业从“规模扩张”转向“高质量增长”的当下，江苏银行凭借与中国最具活力经济区域之一的深度绑定，获得了更可持续、更稳健的规模与利润增长动力。这是它超越北京银行，从“追赶者”变为“排头兵”的根本原因。
当然，这个对比也有其边界。北京银行作为长期龙头，其资本实力、品牌影响力与综合化经营基础依然深厚，其2025年的业绩调整也可能为未来蓄力。江苏银行的模式高度依赖江苏经济的持续繁荣，一旦区域经济出现波动，其增长也将面临考验。
对标宁波银行：江苏银行的护城河是什么？
如果说与北京银行的对比解释了“为何登顶”，那么与宁波银行的对比则揭示了“何以立足”。两家银行同属长三角，资产质量（不良率均低于1%）和盈利能力（ROE领先）均属行业顶尖，但内核截然不同。
业务重心：对公“巨轮” vs 零售“快艇”：这是两者最根本的差异。江苏银行是典型的对公业务驱动型银行。其2025年对公营收达448.13亿元，在头部城商行中稳居首位。
它的优势在于服务地方重大项目、制造业龙头和产业集群，赚的是深耕产业、管理大额对公负债（低成本企业存款）的钱。而宁波银行则以零售与财富管理见长，其手续费及佣金收入增速迅猛，构建了多元化的利润中心。一个像是稳重扎实的“重型巨轮”，另一个则是灵活高效的“轻型快艇”。
竞争优势：低成本负债 vs 高附加值服务：不同的重心塑造了不同的护城河。江苏银行的护城河在于极低的负债成本。通过服务大量对公客户，它获得了充沛的低息企业活期存款，2025年存款付息率压降至1.71%，使其净息差（1.73%）在行业息差普降的背景下保持了显著优势。
宁波银行的护城河则在于高粘性的客户服务与财富管理能力，通过为中小微企业和高净值客户提供综合金融解决方案来获取利润。
这个对比的启示在于：江苏银行“一哥”地位的稳固，不仅仅靠规模，更靠其难以复制的对公业务壁垒。在利率下行周期中，这种通过结算业务沉淀低成本核心负债的能力，比追逐高收益资产更为珍贵，也构成了其穿越周期的“压舱石”。
同样，这个模式也有其局限性。对公业务受宏观经济和产业政策影响较大，且资本消耗较快。江苏银行核心一级资本充足率已降至8.5%，接近监管红线，补充资本压力凸显。而宁波银行“大零售”和“轻资本”的模式，在资本使用效率上可能更具优势。
结论：地位稳固，但挑战已至
通过横向对标，我们可以清晰地看到江苏银行行业地位的立体画像：
地位已然稳固：在规模上，它凭借区域经济优势超越了北京银行；在盈利模式上，它凭借独特的对公负债优势，与宁波银行形成了错位竞争。其“城商行一哥”的地位得到了业绩、规模和独特商业模式的综合支撑。
核心优势明确：深度绑定江苏经济，转化为持续的对公贷款需求与低成本的存款来源，这是其增长与盈利的“双引擎”，也是其他银行难以短期模仿的核心优势。
挑战同样清晰：规模的快速扩张正在消耗资本，资本充足率逼近监管底线是其当前最紧迫的课题。同时，历史上在基金托管、贷款管理等方面收到的监管罚单，也提示其在高速发展中需持续强化合规内控。
因此，江苏银行的行业地位，是一个在特定优势区域（江苏）内，通过特定优势业务（对公）构建起强大护城河的结果。它的故事，是一个关于“地利”与“深耕”如何转化为金融竞争力的经典案例。
未来，这位“一哥”能否坐得更稳，将取决于它如何在享受区域红利的同时，成功应对资本约束与合规管理的双重挑战。
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